<acronym id="wsamg"><center id="wsamg"></center></acronym><sup id="wsamg"></sup>
<rt id="wsamg"><center id="wsamg"></center></rt>
<rt id="wsamg"><div id="wsamg"></div></rt><acronym id="wsamg"><center id="wsamg"></center></acronym><rt id="wsamg"><small id="wsamg"></small></rt>

慧理財 惠理財35天期活動

2021-10-31 13:46:18 新聞資訊 yzjpcm

蘇寧金融慧理財大成1期以6%為目標年化收益率,運作滿90天后,如果達標,就“自動賣出/終止服務”。這里需要特別說明的是:目標年化收益率不代表未來收益,不構成保本承諾。

投資任何一項金融產品,包括以組合的方式投資基金,我們首先要關注的是它的潛在風險,只有先做好了防守,才能夠安安心心地進攻。對于風險的考量,可以有兩個角度,即:風險承受能力、風險忍耐能力,前者與風險發生之后的力度有關,后者與風險的持續時間有關。

如果把風險分析具體落實到蘇寧金融慧理財大成1期這個產品上來的話,該組合中相關標的基金的風險首先與那些標的基金的投資范圍相關,其次與相關基金經理們的操作相關,再次與那些標的基金所投資的基礎市場行情的波動相關。

以下,我們就本組合中5只標的基金的相關情況,從它們的季度報告、半年度報告、年度報告、最新版本更新之后的招募說明書中摘取一些我們認為的關鍵表述、重點條款,供大家作為風險分析的簡要參考。更為詳盡的內容,大家可以到大成基金公司的網站上查閱。

(一)大成債券

1、本基金投資于債券類資產部分(包括流動性良好的、國內市場依法發行及交易的國債、金融債、公司債、企業債、可轉換債券、正逆回購等,以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具)不低于基金資產總值80%。

2、本基金還可擇機進行新股申購,但新股投資比例不超過基金資產總值20%。

3、本基金所投資的新股上市流通后持有期不超過1年,所投資可轉債轉為股票后持有期不超過1年。

4、最近三個季度末,該基金對于可轉債(可交換債)的配置比例分別為基金資產凈值的2.70%、12.97%和9.86%,對于股票的配置比例分別為基金總資產的0.14%、3.15%和1.09%。

5、2019二季末,債券投資占基金資產凈值的比例為114.48%。

簡要點評:該基金成立于2003年6月12日,屬于中國公募基金市場上的第一批債基。她既是一只“古老的債基”,更是一只連續16年獲得正收益的債基。對于這后一項殊榮,債基里僅有這么一只!這是大成的自豪,也是我首推給你們的自信?。ǘ┐蟪删芭d信用債券

1、本基金對債券的投資比例不低于基金資產的80%,對信用債券的投資比例不低于非現金基金資產的80%,其中投資于債項信用評級在AA+級及以下的信用債占基金債券資產的比例不低于60%,股票、權證的投資比例合計不高于基金資產的20%。

2、本基金不從二級市場買入股票或權證,但可參與一級市場新股申購、股票增發,還可持有因可轉換債券轉股所形成的股票、因所持股票進行股票配售及派發所形成的股票和因投資分離交易可轉債所形成的權證。

3、因上述原因持有的股票和權證等資產,基金將在其可交易之日起的60個交易日內賣出。

4、最近三個季度末,該基金對于可轉債(可交換債)的配置比例分別為基金資產凈值的9.05%、17.54%和1.64%,對于股票的配置比例分別為基金總資產的0.24%、0.63%和0.00%。

5、2019二季末,債券投資占基金資產凈值的比例為124.51%。

簡要點評:細分之后,該基金屬于“信用債基”。對于信用風險的控制,一直是全行業在努力攻關的。大成在這里還有一個小小的自豪,那就是:基于對信用分析的高度重視、科學研究、縝密分析、規范操作,相關投資始終是在平穩地運行著。

(三)大成景旭純債

1、本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行和上市交易的國債、央行票據、金融債、政府機構債、地方政府債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、超級短期融資券、資產支持證券、次級債券、中小企業私募債券、可分離交易可轉債中的純債部分、債券回購、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)等。

2、本基金不直接在二級市場買入股票、權證、可轉債,也不參與一級市場的新股、可轉債申購或增發新股。

3、2019二季末,債券投資占基金資產凈值的比例為109.97%。

簡要點評:她就是一只純債基金,真正的純債基金,且投資運作的較為謹慎。

(四)大成景安短融債券

1、本基金對債券資產的投資比例不低于基金資產的80%,本基金對短期融資券、超級短期融資券和剩余期限在1年之內的中期票據、公司債、企業債的投資比例合計不低于非現金基金資產的80%。

2、本基金不直接在二級市場買入股票、權證等權益類資產,也不參與一級市場新股申購和新股增發。同時本基金不參與可轉換債券投資。

3、2019二季末,債券投資占基金資產凈值的比例為114.21%。

簡要點評:鶴立雞群、青出于藍。這只基金的最靚之處,在于她被很多FOF所持有。被同行的認可,是她在用業績去說話,用規范來表現。

(五)大成景恒混合

大成景恒混合型證券投資基金由大成景恒保本混合型基金的第二個保本周期的到期后轉型而來,合同生效日為2018年6月26日。該基金的部分情況如下:

1、股票資產占基金資產的比例為60%-95%。

2、本基金根據行業發展規律和經濟發展趨勢,把握中國經濟發展周期、經濟發展方向和經濟增長方式,考慮政府扶植重點產業政策,通過剖析行業特征指標、行業競爭結構、行業盈利模式、行業景氣度等綜合判斷行業投資價值,確定和動態調整各行業投資比例。

3、本基金通過分散投資、組合投資和流動性管理,降低個股集中性風險和流動性風險。管理人在實際投資中兼顧股票組合的穩定性和收益性,選擇具有足夠的安全邊際和高流動性的上市公司進入股票投資組合。

4、該基金的整體股票投情況是:2018年末,該基金持有股票106只,前兩大重倉股的倉位比例分別是2.04%和2.00%。2019年上半年末,該基金持有股票106只,前兩大重倉股的倉位比例分別是2.14和2.08%。

5、18三季、18四季、19一季、19二季,四個季度末,該基金的股票投資倉位分別是:81.63%、90.37%、87.87%和91.42。

簡要點評:轉型之后,該基金不再按照保本策略進行運作,直接轉型成為了一只具有較高股票投資倉位的、高度分散投資的、帶有一定擇時特征的、績效具有一定程度階段性爆發力的、含有量化操作特征的混合基金。

風險提示:基金投資有風險、投資需謹慎?;鸬倪^往業績不預示未來表現,請投資者認真閱讀上述基金的《基金合同》、《招募說明書》等法律文件,根據自身風險承受能力購買產品。

特別說明:(1)個人觀點,敬請指正。(2)本人原創,歡迎轉載、引用,請注明出處:公眾號《王群航》。

感謝關注!

王群航

■中國專業研究基金時間最長的人;

■重點、系統研究FOF最早的人;

■清華大學、北京大學外聘教師;

■中國保險資產管理業協會專家講師;

■新華社瞭望智庫30成員之一;

■中國基金行業最高獎項“金牛獎”和“金基金”獎的評委;

■中央電視臺特邀嘉賓;

■中國證券網特聘專家;

■參與過全國基金從業人員資格考試教材《證券基礎知識》、《證券投資基金》、高校教材《個人理財》、《中國資產管理行業發展報告》(2014)的編寫工作;

個人著作:

《初買基金必讀》

《基金精選100》

《基金投資必讀》

《基金精選2008》

《基金精選2009》

《私募證券FOF:大資管時代下的基金中基金》

《王群航選基金》系列叢書等

排版:北京德盛天下咨詢有限公司媛媛。

如需轉載請注明出處

發表評論:

網站分類
標簽列表
最新留言
    漂亮人妻当面被朋友玩弄